Possiamo fare trading in tanti modi, questo non solo ci aiuta a diversificare il portafoglio ma anche ad investire su prodotti che sono presenti nella nostra vita, in questo articolo vi parlerò di che cosa sono gli ETC, definizione e importanza.
Questa parola ETC significa Exchange Traded Commodities, sono strumenti finanziari che offrono la possibilità ai trader di investire in materie prime come petrolio, oro, rame, soia, grano, bestiame…
Qualcuno avrà sentito parlare del cugino ETF (Exchange Traded Fund) che stanno andando di moda in questi ultimi anni, i due prodotti hanno qualche somiglianza infatti sono acquistabili come una semplice azione ed entrambi replicano in maniera passiva l’andamento di un sottostante. Nel caso di Exchange Traded Commodities potrebbe essere il petrolio invece per un ETF ad esempio un paniere di obbligazioni ad alto rendimento.
Anche tu investitore puoi comprare una commodity senza dovere per forza ordinare un barile di petrolio, nello specifico l’emissione del ETC viene fatta da un istituto veicolo chiamato SPV (Special Purpose Vehicle), il prezzo dello strumento è attaccato direttamente o indirettamente a l’andamento del sottostante.
Potrete decidere di comprare o una sola commodity oppure un “paniere” di commodity a seconda della vostra strategia, vi ricordo che la struttura del prodotto varia a seconda della società emittente, attenzione perché in Australia e Londra gli ETC hanno una struttura specifica, il mio consiglio come con le opzioni è di leggere sempre le caratteristiche del prodotto.Investire in Etc consente di replicare uno o più sottostanti senza molti problemi a differenza dei futures dove è richiesto un margine dal broker oltre alle spese di “roll” quando scadono i contratti.
Gli ETC offrono diverse modalità di acquistare o vendere con vantaggi e svantaggi, andiamo ad analizzarli in un piccolo riassunto:
Pro:
- Leva finanziaria
- Elevata liquidità
- Non sono vincolati ad una scadenza
- Non ci sono rischi legati allo stoccaggio della commodity
- Le spese di ingresso sono chiare e non ce ne sono altre
- Unica commissione di gestione della società emittente
Contro:
- Rischio leva finanziaria perché può aumentare le perdite se il sottostante va nella direzione opposta
- Forti movimenti dovuti alla volatilità
- Rischio cambio visto che sono quotati nella maggior parte in dollari
Fate sempre attenzione perché gli ETC sono strumenti derivati.
